1942年10月10日，汪偽政權舉行了盛大的國民政府慶典。然而，一系列的軍政要員遇刺事件，讓身為特務處長王田香（王志文 飾）如坐針氈。在對女刺客（劉威葳 飾）的酷刑審問中，他獲得了一條關鍵的情報——代號為老鬼的地下黨已經混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇軍特務機關長武田（黃曉明 飾）做了彙報。二人隨即在裘莊佈下了一個圈套，意圖通過放出假消息逼老鬼現身。
